印度电商市场GMV超600亿美元：红利与机会

印度电商市场GMV超600亿美元，潜力爆棚。本文分享跨界机会。商家速看，制定你的印度跨境电商2026增长计划。

一、印度电商与物流正在进入“黄金十年”

• 印度电商市场已跃居全球第二大线上购物市场，线上购物人群超过2.7亿，2025年GMV预计达600亿美元，2030年有望攀升至1700–1900亿美元，电商支出占整体零售比重接近十分之一。
• 印度电商物流市场在2025年规模约为6.65–7.25亿美元，预计到2031年将增至约11.14亿美元，年复合增长率约9%左右，显著高于全球平均增速。
• 快速电商（Quick Commerce，Q-commerce）、时尚电商、低价电商三大新模式，正在重塑订单结构与履约模型，对国际物流的时效、成本、关务能力提出全新要求。
• 印度港口与航运基础设施持续升级，12大主要港口和200多个中小港口，承担全国约95%贸易量和70%贸易值，为跨境电商和国际干线运输提供坚实基础。

对跨境企业而言，印度已不再只是“潜力市场”，而是需要立即布局的“主战场”。

二、印度电商格局：从“高增长”到“高质量增长”

1. 市场规模：短期增速放缓，长期潜力巨大

贝恩《2025年印度在线购物趋势报告》显示：

• 印度电商市场GMV预计在2025年达到600亿美元；
• 受宏观经济与消费压力影响，2025年电商增速放缓至10%–12%，明显低于此前约20%的平均增速；
• 消费增长率从2017–2019年的约11%降至2022–2025年的约8%。

但长期看，印度仍具备强劲增长动力：

• 预计到2030年，印度电商市场规模将达到1700–1900亿美元，年复合增长率超过18%，电商支出占整体零售比重接近十分之一；
• 另一组预测显示，到2030年印度电商市场有望达到约3450亿美元规模，2035年接近5500亿美元。

这意味着，未来5–10年，印度电商将从“增速放缓”转向“规模与质量并重”。

2. 用户结构：二线以下城市成为新增量主力

• 自2020年以来，约60%的新电商用户来自三线及以下城市；
• 自2021年以来，约60%以上的新卖家来自二线及以下城市；
• 二线及以下城市消费者在电子产品、家电、日用百货等品类的平均售价，已与一线城市持平或略低，且对高端品牌和品质产品的兴趣明显提升。

对跨境电商企业而言，这意味着：

• 订单目的地结构从少数核心城市，扩散到全国二、三线城市，末端网络复杂度大幅提升；
• 海外仓+前置仓+本地配送的组合模式，将成为服务印度市场的标准配置。

3. 品类趋势：高频日常消费成为增长主引擎

• 预计到2030年，生鲜、生活用品和百货等高频品类将贡献印度电商增量市场的约70%，渗透率提升2–4倍；
• 电商正从“偶发性购物渠道”转变为“日常消费基础设施”。

物流要求提高：

1. 冷链与生鲜仓储能力；
2. 高频次、小批量履约能力；
3. 更严格的时效与稳定性要求。

三、三大新模式：快速电商、时尚电商与低价电商

1. 快速电商（Q-commerce）：10–30分钟履约重塑物流逻辑

模式特征：

• 以10–30分钟内配送为核心卖点，依托密集“暗仓（dark store）”和微履约中心，实现即时配送；
• 2025年，超过三分之二的电商生鲜订单和约十分之一的电商支出来自Q-commerce平台；
• 印度快速电商市场在FY2024规模约30.5亿美元，较FY2023的16亿美元接近翻倍。

物流与基础设施：

• 依托高人口密度和相对低租金的仓储网络，在 metros（德里、孟买、班加罗尔等）密集布局前置仓；
• Q-commerce在非生鲜品类的GMV占比已达到15%–20%，并扩展到电子产品、手机、服饰等；
• 末端配送高度依赖电动两轮车、智能路径算法和实时调度系统。

对跨境电商公司启示：

• 头程干线+本地前置仓+即时配送的“跨境+Q-commerce”模式，将是高潜力方向；
• 冷链、拆零拣选、小件高频履约能力，将成为海外仓服务的“加分项”。

2. 时尚电商（Trend-First Commerce）：快时尚驱动小单快返

• 预计到2028年，潮流服饰市场规模将达80–100亿美元，线上销售占比超过50%；
• Z世代与千禧一代高度依赖社交媒体发现品牌，对价格敏感，同时对潮流和个性化有强烈需求。

物流特点：

• SKU多、更新快、订单量小但频次高；
• 反向物流（退货、换货）比例较高，对逆向物流体系提出挑战；
• 需要支持试穿、换标、返修、重包等增值服务。

国际物流机会：

• 面向印度市场的服饰跨境小包、海运+海外仓模式；
• 提供本地质检、重新包装、二次上架等一站式逆向物流解决方案。

3. 低价电商（Hyper-Value Commerce）：下沉市场的“价格战”逻辑

• 低价电商GMV占比从2021年的约5%提升至2025年的12%–15%；
• 以Temu、Meesho为代表，主打超低价格，聚焦二线及以下城市中低收入群体；
• 通过零佣金、卖家融资等方式快速扩充卖家数量，实现“市场民主化”。

物流特征：

• 订单量大、客单价低，对物流成本极度敏感；
• 集货+拼箱+经济型干线成为关键；
• 末端更依赖本地快递网络和COD（货到付款）处理能力。

国际物流布局建议：

• 打造“经济型跨境小包+本地经济型快递”产品线；
• 在印度主要港口附近设立集货仓，支持中小卖家拼箱出口。

四、物流基础设施：从港口到末端的全链路升级

1. 港口与航运：印度正在成为全球航运关键节点

• 印度拥有约7500公里海岸线，12个主要港口和200多个中小港口，承担约95%贸易量和70%贸易值；
• 2023–24财年，印度主要港口货物吞吐量达到8.19亿吨，同比增长4.45%；
• 政府计划到2035年投资约820亿美元用于港口基础设施建设。

主要集装箱港口：

• Jawaharlal Nehru Port (JNPT)：2024年集装箱吞吐量达705万TEU，为印度最主要集装箱港口之一；
• Mundra Port：印度最大商业港口，2023财年处理约1.55亿吨货物，具备800万TEU以上集装箱处理能力；
• Chennai Port、Cochin (ICTT)、Pipavav、Visakhapatnam 等港口，构成东西海岸“多枢纽”格局。

对国际物流企业的意义：

• 印度港口基础设施升级，有利于缩短船舶周转时间、提高准班率；
• 多港口布局为跨境电商提供更多卸货与清关选择，有利于分散风险。

2. 电商物流规模持续扩张，竞争格局分散

• 印度电商物流市场2025年规模约6.65–7.25亿美元，预计到2031年将增至约11.14亿美元，年复合增长率约8.98%；
• 另一份报告显示，市场在2025年约4.42亿美元，到2030年将达7.85亿美元，CAGR约12.18%；
• 主要供应链企业包括 Delhivery、Ekart Logistics、XpressBees、Blue Dart、DTDC 等，市场集中度较低。

关键特征：

• 运输服务占市场约71.42%的份额，但增值服务增速更快；
• B2C业务占比超过60%，是物流服务的主体；
• Tier 3及以下城市贡献约40.48%的市场需求，下沉市场物流需求增长明显

五、政策与关务：跨境电商的“合规红利”与“隐形门槛”

1. 海关与税收：低值个人进口关税下调，有利于跨境电商

• 印度财政部已将个人进口商品的关税税率统一下调至10%，以促进跨境电商发展；
• 进口关税主要由基本关税（BCD）、综合商品和服务税（IGST）等构成，实际税负取决于HS编码和商品性质。

物流企业需要关注：

• 不同品类适用的关税与IGST税率，直接影响跨境电商定价与利润空间；
• 对海外仓备货模式，需要特别关注关税与增值税递延、完税价格认定等细节。

2. 快递与跨境电商清关：新规带来效率与便利

• 印度海关及中央消费税委员会（CBIC）对快递进出口（Courier Imports & Exports）制度进行了修订，推动电子申报和流程简化；
• 2024年起，快递出口可享受与一般出口类似的税收优惠，如RoDTEP、RoSCTL等，有利于跨境电商出口。

对国际物流企业的启示：

• 熟悉印度快递清关规则，有助于提高通关效率、降低查验风险；
• 对跨境电商卖家而言，选择有正规快递清关能力的物流服务商，可显著提升资金周转效率。

3. FDI与电商监管：外资准入放宽，但平台规则复杂

• 印度允许在B2B电商领域100% FDI（自动路径），为国际物流企业在印度设立仓储、配送网络提供了政策空间；
• 但平台型电商受限于库存、定价、独家销售等监管规则，外资企业在印度运营需特别注意合规边界。

六、面向印度市场的国际物流解决方案

1. 头程干线：海运为主，空运为辅

• 建议以印度主要港口（JNPT、Mundra、Chennai等）为核心，规划集装箱干线服务；
• 对高时效商品，可利用空运至德里、孟买等枢纽机场，再通过本地卡车网络分拨至海外仓。

2. 海外仓与前置仓：下沉市场的“桥头堡”

• 在德里、孟买、班加罗尔、海德拉巴等核心都会区设立区域仓；
• 在二、三线城市周边设立前置仓或微履约中心，支持Q-commerce与快速配送；
• 仓库需支持：
  • B2B与B2C混合作业；
  • 拆零拣选、打包、贴标；
  • 退货检测、重新包装等增值服务。

3. 末端配送：多模式组合应对复杂城市结构

• 大城市核心区域：与本地快递、即时配送平台合作，实现当日达甚至小时达；
• 二、三线城市：利用本地快递网络，配合经济型配送产品；
• 偏远地区：通过印度邮政、本地快递联盟，实现可预期的时效与可控成本。

4. 逆向物流与售后服务：提升消费者体验的关键

• 在印度主要城市设立集中退货处理中心，提供质检、分级、再包装、重新上架等服务；
• 通过系统对接，实现退货信息实时同步，减少卖家的库存与资金风险。

七、技术趋势：数字化与智能化正在重塑印度物流

1. ONDC与开放物流网络

• Open Network for Digital Commerce（ONDC）正在推动物流服务的标准化接入，使中小物流企业能够通过统一API服务多个电商平台；
• 便利性提高：
  • 一次性接入，服务多平台的可能性；
  • 更透明、标准化的服务与结算流程。

2. AI与大数据在履约中的应用

• AI被广泛用于：
  • 库存预测与补货决策；
  • 路径优化与车辆调度；
  • 异常预警与风险识别。

国际物流企业应重点建设：

• 实时追踪与可视化系统；
• 智能路由与调度引擎；
• 异常预警与客户自助服务门户。

八、可持续发展：绿色物流与ESG合规

• 印度港口与航运部门正在推进“绿色航运”和“绿色港口”计划，包括绿色拖船、绿色氢能港口等；
• 城市末端配送中，电动车辆、无人机等新技术正在被试点应用。

国际物流企业可考虑：

• 在印度仓库与配送中心推广太阳能、LED、节能设备；
• 使用电动或清洁能源车辆进行城市配送；
• 向客户提供碳足迹报告与减排方案，作为差异化服务。

九、风险与挑战：在“黄金十年”中保持清醒

1. 基础设施瓶颈

• 农村及部分二线城市道路、仓储条件仍相对薄弱，增加末端成本与不确定性；
• 部分地区电力、网络不稳定，对信息系统与自动化设备提出额外要求。

2. 高退货率与COD风险

• 服饰、电子产品等品类退货率较高，反向物流成本显著；
• 货到付款（COD）比例仍较高，带来资金占用与回款风险。

3. 监管与政策不确定性

• 电商规则、数据本地化、跨境数据流动等政策仍在演进中；
• 关税与税收政策调整可能影响跨境电商成本结构。

2025年印度主流电商平台排名

1. 按访问量（流量）排名（2024–2025 年，Semrush 数据）

PCMI 基于Semrush数据的报告，给出了印度主要在线商店的访问量排名：

排名	平台	性质/定位	月访问量（约）	说明
1	Amazon India	全品类综合电商平台	4.54 亿次	印度访问量最大的电商网站
2	Flipkart	全品类综合电商平台	2.02 亿次	印度本土最大平台，与亚马逊合计占据约3/4电商流量
3	Samsung	品牌+电商直营	约 5100 万次	以品牌官网为主，兼营在线销售
4	IndiaMART	B2B 平台	约 4400 万次	印度最大的B2B交易平台，被称为“印度版阿里巴巴”
5	Myntra	时尚垂直电商	约 3700 万次	印度最大的时尚电商之一，隶属 Flipkart 生态

Extrabux 的中文文章也指出：Amazon India 和 Flipkart 两家合计占据接近 3/4 的印度电商流量，IndiaMART 在流量上已经超过 Snapdeal，成为第三大电商平台。

小结（流量维度）：

• 流量第一梯队：Amazon India、Flipkart
• 第二梯队：IndiaMART（B2B）、Myntra（时尚）、Samsung 等品牌官网
• 其他垂直平台：Nykaa、FirstCry、BigBasket 等，在各自品类内有较高流量，但整体访问量略逊于头部平台。

2. 按 GMV / 市场份额排名

GoodSeva 根据 2024 年 GMV 和市场份额，给出了“印度 Top 15 电商公司”排名

（1）第一梯队：综合型平台

排名	平台	市场份额（约）	2024 年 GMV（约）	定位与特点
1	Flipkart	约 48%	247 亿美元	印度本土综合电商龙头，覆盖时尚、3C、家电、家居等，自建物流
2	Amazon India	30%–35%	227 亿美元	全球巨头，在印度以 FBA、全球供应链和信任体系为核心优势
3	Myntra	未单独给出	98 亿美元	隶属 Flipkart 生态，专注时尚与生活方式，是印度最大的时尚电商之一

需要注意：这里的“市场份额”通常指在“零售电商 GMV”中的份额，而不是所有线上交易（含旅行、票务等）。不同统计口径会有差异，但 Flipkart + Amazon India 合计占印度电商 GMV 约 60%–70% 是比较一致的结论。

（2）第二梯队：垂直/细分领域龙头

排名	平台	主要品类	特点概述
4	Meesho	全品类低价电商	零佣金社交电商，深耕二三四线城市，按订单量计在“价值电商”中处于领先
5	BigBasket	生鲜杂货	印度最大的线上生鲜平台之一，已被 Tata Digital 收购，并发展快速电商业务
6	FirstCry	母婴童装	印度最大的母婴垂直平台，线上线下结合，在母婴品类约占 70% 市场份额
7	Nykaa	美妆个护	美妆个护垂直龙头，线上线下全渠道运营，已上市
8	OLX India	二手/分类信息	二手车、二手物品为主，在“recommerce”领域占据主导
9	AJIO	时尚服饰	Reliance 旗下的时尚电商平台，主打品牌+折扣
10	JioMart	生鲜+日用品	Reliance 旗下的 O2O 平台，整合线下 Kirana 商店资源
11	Tata CLiQ	全品类中高端	Tata 集团电商平台，主打品牌信任与全渠道体验
12	Snapdeal	全品类低价电商	主打性价比，服务二三四线城市价格敏感用户

（3）第三梯队：快速电商（Quick Commerce）

排名	平台	定位	特点
13	Blinkit	快速电商	10–20 分钟配送，主打生鲜和日用品，在快速电商中约占 45% 市场份额
14	Zepto	快速电商	10 分钟左右配送，在 metros 市场扩张迅速
15	Swiggy Instamart	快速电商	依托 Swiggy 外卖流量，发展即时零售

3.不同口径下的“第一”分别是谁？

1. 按访问量（流量）
   • 第一：Amazon India
   • 第二：Flipkart
   • 第三：IndiaMART（B2B）或 Myntra（时尚）
2. 按 GMV / 市场份额
   • 第一：Flipkart（约 48% 市场份额）
   • 第二：Amazon India（约 30%–35%）
   • 第三：Myntra（时尚垂直，GMV 第三）
3. 按订单量 / 用户数
   • Meesho 在“价值电商”领域，按年度交易用户和订单量已成为印度最大的平台之一。
   • 但其客单价较低，GMV 与 Flipkart/Amazon 仍有差距。